Risiko & Due Diligence
Due Diligence
Eine faktenbasierte Prüfung eines Unternehmens, einer Gegenpartei oder einer geschäftlichen Chance, bevor Sie sich festlegen, damit Ihre Entscheidung auf dem beruht, was die Zahlen und die operative Aufstellung tatsächlich zeigen.
Worum es geht
Due Diligence ist eine strukturierte Prüfung der finanziellen, kommerziellen und operativen Realität hinter einem Unternehmen oder Vorhaben. Sie prüft die vorgelegten Angaben anhand der verfügbaren Belege, zeigt, wo sich die Risiken konzentrieren, und legt dar, was zutreffen müsste, damit die Entscheidung aufgeht.
Wir richten jede Prüfung auf die anstehende Entscheidung aus (eine Übernahme, eine Partnerschaft, ein wichtiger Lieferant oder Kunde, ein neues Vorhaben), statt eine allgemeine Checkliste abzuarbeiten.
Kaufmännische und finanzielle Analyse. Keine gesetzliche Abschlussprüfung, kein Rechtsgutachten und keine regulierte Anlageberatung.
Wann es sinnvoll ist
- Sie übernehmen ein Unternehmen oder investieren in eines
- Sie gehen eine strategische Partnerschaft oder ein Joint Venture ein
- Ein einzelner Lieferant oder Kunde ist im Begriff, geschäftskritisch zu werden
- Sie binden Kapital in ein neues Vorhaben oder Projekt
- Die Zahlen einer Gegenpartei wirken überzeugend, doch etwas bleibt unerklärt
- Sie brauchen vor einer Entscheidung des Beirats oder der Familie eine unabhängige Einschätzung
Was wir prüfen
Der Umfang wird vorab vereinbart; nicht jedes Mandat erfordert alle Bereiche.
Finanzielle Entwicklung
GuV-Verlauf, Margen, Cash Conversion, Working Capital, Verschuldung und Liquidität.
Umsatzqualität
Wiederkehrende oder einmalige Umsätze, Preissetzungsmacht, Kundenabwanderung, Vertragsbedingungen, Saisonalität.
Konzentration und Abhängigkeiten
Kunden- und Lieferantenkonzentration; Abhängigkeit von Schlüsselpersonen und Technologie.
Marktposition
Wettbewerbsstellung, Differenzierung und Nachfragetreiber.
Operatives Modell
Prozesse, Kapazitäten, Systeme, Qualität des Berichtswesens und Skalierbarkeit.
Wachstumsannahmen
Logik der Prognose, Sensitivität gegenüber Schlüsselgrößen und was gelingen muss.
Wie wir arbeiten
Umfang
Die Entscheidung, die maßgeblichen Fragen und die verfügbaren Informationen festlegen.
Prüfung
Finanzzahlen, Verträge, Abläufe und Marktbelege analysieren.
Bericht
Ergebnisse, eine priorisierte Risikobewertung und offene Fragen, in verständlicher Sprache.
Entscheidung
Optionen zur Risikominderung, Verhandlungspunkte oder Bedingungen und eine klare Einschätzung, ob Sie fortfahren sollten.
Typische Situationen
Beispielhafte Situationen, keine Mandantenfälle.
Eine Partnerschaft mit einem Vertriebshändler
Umsatzkonzentration, Zahlungsverhalten und Abhängigkeit von wenigen Kunden.
Die Übernahme eines Dienstleistungsunternehmens
Ob sich der ausgewiesene Gewinn in Liquidität umsetzt und wie stark das Unternehmen von seinem Inhaber abhängt.
Eine Investition in ein Marktplatz-Vorhaben
Wachstumsannahmen, geprüft an Kundenakquisitionskosten und Provisionsrate (Take Rate).
Fragen
Ist das dasselbe wie eine Abschlussprüfung?
Nein. Eine Abschlussprüfung führt zu einem gesetzlich geregelten Prüfungsurteil über vergangene Abschlüsse. Due Diligence ist eine vorausschauende kommerzielle und finanzielle Prüfung, die auf eine bestimmte Entscheidung zugeschnitten ist.
Was ist mit rechtlicher und steuerlicher Due Diligence?
Steuerliche Fragen decken wir gemeinsam mit unserem Bereich Steuern und Buchhaltung ab. Die rechtliche Due Diligence übernehmen unabhängige Rechtsanwälte, zu denen wir den Kontakt herstellen können.
Wie lange dauert das?
Das hängt vom Umfang ab und davon, wie schnell Informationen bereitgestellt werden. Den Zeitplan vereinbaren wir zusammen mit dem Umfang.
Berater
Richard Cuaresma unterstützt Unternehmen bei besseren Entscheidungen dort, wo Wachstum, Kredit, Liquidität, Risiko und Technologie zusammentreffen.
Sagen Sie uns, worauf Sie sich festlegen wollen. Wir sagen Ihnen, was wir uns zuerst ansehen würden.
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